Pengujian Monday Effect dan Weekend Effect Terhadap Return Saham Perusahaan di Jakarta Islamic Indeks (JII) Periode Sebelum dan Sesudah Covid - 19
Keywords:
Covid-19, Monday Effect, Weekend Effect, Stock Return, Jakarta Islamic Index (JII)
AbstractCovid-19 is a pandemic event that has drastically affected the world economy, including activities that occur in the capital market. The existence of this pandemic period became the impetus to test the Monday Effect and Weekend Effect phenomena on Company Stock Returns in the Jakarta Islamic Index (JII) in the Period Before and After Covid-19. This study aims to determine the significant differences in stock returns that occurred between the Monday before Covid-19 and after Covid-19 on the Jakarta Islamic Index (JII). To find out the significant differences in stock returns that occurred between Fridays before Covid-19. This type of research is a quantitative approach; data collection method is a documentation technique; and the sampling method is purposive sampling technique. The analysis technique used is the Kolmogorov - Smirnov Normality Test, the Independent Sample t - Test, and the Kruskal Wallis Test. This study proves that there is a significant difference between stock returns on Monday before Covid 19 and stock returns on Friday after Covid 19. This can be seen from the significance value of 0.000 which is smaller than 0.05. There is a significant difference between stock returns on Monday before Covid-19 and stock returns on Friday after Covid-19. This can be seen from the significance value of 0.000 <0.05. So that this research can help in taking stock return policies. Downloads
Download data is not yet available.
ReferencesPurwati, P., & Rizkiana, C. (2021). Penerapan Capital Asset Pricing Model Dalam Memprediksi Return Saham Syariah. JEpa, 6(1). Chasanah, S. I. U., Abdullah, S., Valentika, N., Kiftiyani, U., & Nuha, A. R. (2020). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham-Saham Jakarta Islamic Index (Jii) Pada Masa Pandemi Covid-19. Jurnal Saintika Unpam : Jurnal Sains Dan Matematika Unpam, 3(1), 52. DOI: https://doi.org/10.32493/jsmu.v3i1.5649 . Fitriani, S. Z. (2021). Pengaruh Net Profit Margin (Npm) dan Return On Assets (Roa) Terhadap Harga Saham di Perusahaan Yang Terdaftar di Jakarta Islamic Indeks (Jii) (Studi di PT Semen Indonesia Tbk. El-Ecosy : Jurnal Ekonomi dan Keuangan Islam, 1(1), 51. DOI: https://doi.org/10.35194/eeki.v1i1.1137 . A’yun, I. (2017). Pengaruh Variabel Fundamental Dan Makroekonomi Terhadap Harga Saham Melalui Roa (Studi Pada Perusahaan yang tergabung dalam Jakarta Islamic Index). Uin Maulana Malik Ibrahim, 218. Mulatsih, S. N., & Dewi, I. D. P. (2021). Analisis Pengaruh Current Ratio, Debt To Equity Ratio, Debt To Asset Ratio, Return On Asset, Return On Equity, Earning Per Share, Price Book Value dan Net Profit Margin Terhadap Harga Saham pada perusahaan Jakarta Islamic Indeks yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2014-2018. Duconomics Sci-Meet (Education & Economics Science Meet), 1, 414–426. DOI: https://doi.org/10.37010/duconomics.v1.5488 . Kurniawan, A. (2017). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham Dengan Menjadikan Kebijakan Dividen Sebagai Variabel Moderate Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Jakarta Islamic Indeks ( JII 2007 – 2011). Akuisisi: Jurnal Akuntansi, 13(1). DOI: https://doi.org/10.24127/akuisisi.v13i1.131 . Bahri, M. A. (2020). Menggunakan Md&A Untuk Meningkatkan Perkiraan Pendapatan dan Reaksi Investor (Studi Empiris Perusahaan Go Public di Indeks Saham Syariah Indonesia). Jurnal Ekonomi Syariah, Akuntansi dan Perbankan (JESKaPe), 4(2), 309–332. DOI: https://doi.org/10.52490/jeskape.v4i2.688 . B2042141008, F. (2019). Pengaruh Faktor Internal Terhadap Kinerja Saham Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Equator Journal of Management and Entrepreneurship (EJME), 7(4). DOI: https://doi.org/10.26418/ejme.v7i4.34532 . Solechah, U., Hanum, A. N., Alwiyah, A., Hardiwinoto, H., & Wibowo, R. E. (2021). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Return Saham: Studi Industri Barang Konsumsi yang Listing di BEI. MAKSIMUM, 10(2), 74. DOI: https://doi.org/10.26714/mki.10.2.2020.74-84 . Aditya, A. Y. (2017). Pengaruh Variabel Makro Ekonomi Terhadap Return Saham Perusahaan yang Tercatat di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2011 - 2015. OECONOMICUS Journal of Ekonomics, 13(2), 48–72. Rahmani, N. A. B. (2020). … Return On Equity, Deb To Equity Ratio dan Current Ratio terhadap Harga Saham Perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Indeks dengan Price Earning Ratio …. Jurnal Penelitian Medan Agama. Ramadhan, A. (2019). Pengaruh Utang Perusahaan terhadap Kinerja Keuangan (Studi Empiris Perusahaan Yang Terdaftar Di Jakarta Islamic Indeks). Jurnal Ilmiah MEA, 3(2), 16–27. Mahendra, O. A., Yunita, I., & ... (2017). Pengaruh Likuiditas Perdagangan Saham Dan Profitabilitas Terhadap Return Saham Pada Indeks Saham Syariah Indonesia (issi) di Bursa Efek Indonesia (bei) …. EProceedings …. Windari, W. (2018). Pengaruh Karakteristik Perusahaan Terhadap Return Saham Jakarta Islamic Indeks Di Bursa Efek Indonesia. Imara: Jurnal Riset Ekonomi Islam, 2(1). DOI: https://doi.org/10.31958/imara.v2i1.1033 . Subekti, S. E., & Rahmawati, I. Y. (2020). Reaksi Pasar Modal Dari Dampak Peristiwa Hari Besar Agama Islam Terhadap Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Saham Perusahaan Indeks Jii Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen Universitas Bung Hatta, 15(1), 59–69. DOI: https://doi.org/10.37301/jmubh.v15i1.17122 . Evirrio, S., Azizah, D. F., & Nurlaily, F. (2018). Pengaruh Risiko Sistematis dan Risiko Tidak Sistematis terhadap Expected Return Portofolio Optimal (Studi Pada Perusahaan yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index Tahun 2013-2017). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), 61(4), 210–216. Utami, R., & Nugraha, M. P. K. (2011). Analisis Kinerja Saham Syariah Dan Pengaruhnya Terhadap Respon Pasar Pada Perusahaan Yang Tercatat di Jakarta Islamic Indeks. Jurnal Reviu Akuntansi Dan Keuangan, 1(2), 161. DOI: https://doi.org/10.22219/jrak.v1i2.520 . Rahmawati, I. Y., & Pandansari, T. (2020). Pengujian Anomali January Effect Terhadap Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Jakarta Islamic Index. Media Ekonomi, 20(1), 6. DOI: https://doi.org/10.30595/medek.v20i1.8543 . Oktaviani, B. N., Wijayanto, A., Anggraeni, R. T., Rout, B., Panda, J., Zulian, Y., … Sudiyono, W. (2020). Evaluasi Kinerja dan Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Metode CAPM dan Model Indeks Tunggal Pada Perusahaan Sub Sektor Properti dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2019. KnE Social Sciences, XII(1), 27–41. Komara, E. F., & Yulianti, E. (2021). ANALISIS SAHAM BERDASARKAN CAPM PADA JAKARTA ISLAMIC INDEKS (JII) PERIODE 2014-2019. Nominal: Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen, 10(1), 58–70. DOI: https://doi.org/10.21831/nominal.v10i1.32286 . Syafnur, N. W., & Haryono, S. (2021). Analisis Ancaman Kebangkrutan pada Perusahaan yang Terdaftar pada Jakarta Islamic Index (JII) dengan Model Springate dan Zmijewski. AKSES: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 16(1). DOI: https://doi.org/10.31942/akses.v16i1.4467 |
Published
2022-12-31
Section
Articles
How to Cite
Iswadi, T., Nada, T. S., Adif, R. M., & Welhendra. (2022). Pengujian Monday Effect dan Weekend Effect Terhadap Return Saham Perusahaan di Jakarta Islamic Indeks (JII) Periode Sebelum dan Sesudah Covid - 19. Jurnal Informatika Ekonomi Bisnis, 4(4), 239-243. https://doi.org/10.37034/infeb.v4i4.182
![]() This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License. |